خيارات مقابل تداول كفد

أوصى الوسطاء كفد.

عقود الفروقات مقابل الخيارات.

العقود مقابل الفروقات والخيارات تحمل عددا من أوجه التشابه، ولكن أيضا عددا من الاختلافات الرئيسية، وكلاهما يناسب أغراض خاصة بهم. وبخلاف التعامل في األسهم، حيث يشارك التجار في األصل األساسي، فإن الخيارات هي أيضا أدوات مشتقة تكون في حد ذاتها مدعومة بطبيعة الحال. ومع ذلك، هناك العديد من الاختلافات الملحوظة حول الرافعة المالية والتسعير الفعلي للأدوات التي تساوي أي أوجه تشابه، وبينما يبدو للوهلة الأولى أن اثنين متشابهين هناك عدد من الأسس الهامة للمقارنة.

في حين أن عقود الاختلاف هي اتفاقات لإغلاق عقد للربح (أو الخسارة) في الفرق بين سعر الافتتاح وسعر إغلاق الأداة، والخيارات هي ببساطة حقوق لشراء الأسهم أو السلع في وقت لاحق بسعر محدد. يتم شراء الخيارات في جزء من سعر الأصل الأساسي، وإعطاء التاجر الحق في الحصول على الأصول لاحقا إذا اختار ذلك - عادة، حيث يثبت مربحة للقيام بذلك. ويأتي جزء الربح للتاجر في وقت لاحق ممارسة خياراته عندما يرتفع السوق للأصل المعنية - وبالتالي الربح = سعر البيع - (سعر الشراء + سعر الخيار).

من حيث الاختلافات العملية، أولا تختلف شفافية تسعير الأدوات اختلافا كبيرا بين العقود مقابل الفروقات والخيارات، حيث أن العقود مقابل الفروقات هي تعقب أكثر دقة للأسواق الأساسية من الخيارات لعدد من الأسباب. وتعاني الخيارات، في نفس الوقت الذي تشهده العقود الآجلة، من انخفاض في سعرها عند انتهاء صلاحيتها، بل ومن المنطقي أن تكون هذه هي الحالة - قيمة الحق في شراء الأسهم هي، في نهاية المطاف، أقل قيمة مع وقت أقل لممارسة هذا الحق في صالحك قبل أن يصبح باطلا، وبالتالي فإنه غالبا ما يكون من الصعب الحصول على قياس ما إذا كان الخيار يمثل القيمة الحقيقية والتأمل العادل لسوق الأصول الكامنة.

إن العقود مقابل الفروقات من جهة أخرى، خاصة تلك التي يتم تسويقها من قبل وسطاء الوصول المباشر، تتبع السوق الكامنة في السوق، حيث أن الوسطاء ملزمون بمطابقة موازنات عقود الفروقات المقابلة مع المواقف الحية في سوق الأصول الأساسية، كتحوط ضد المخاطر، خدمة إضافية للتجار. هذا يمكن أن يجعل من الأسهل بكثير لمتابعة كيفية وضع التسعير بها، وباستثناء بعض "صناع السوق"، الذين الذين وسطاء المسؤولية عن تحديد فروق الأسعار الخاصة بهم ونقاط الأسعار، وهذا يمثل تمثيل أكثر شفافية وواضحة بكثير من السعر.

وثمة ميزة فورية أخرى لعقود الاختلاف هي أنها متاحة للتداول على نطاق أوسع بكثير من القواعد من الخيارات - بما في ذلك المؤشرات وأسعار الصرف والسندات وما إلى ذلك الخيارات يمكن تداولها فقط على أساس أن هناك بعض الأصول الأساسية، وبالتالي لا يمكن تداولها بالتزامن مع أي مؤشر أو معدل، وربط أيدي المستثمرين بقدر ما يتعلق الأمر الخيارات. اعتمادا على القواعد التي تتطلع إلى تداولها قد تكون أو قد لا تشكل مشكلة، ولكن بالنسبة للتجار الجدد الذين يبحثون عن أكبر قدر ممكن من المرونة، عقود الاختلاف تبدو أفضل تجهيزا للوفاء بهذا الدور.

عقود الفروقات مقابل الخيارات.

مشتقات شعبية أخرى التي غالبا ما تتناقض مع العقود مقابل الفروقات هي الخيارات. مصممة للتداول في البورصات بدلا من وسطاء، تختلف الخيارات من حيث النتيجة التي تقدمها إلى التجار، وبالتالي فإن الحالات التي تكون أداة واحدة أو أكثر هو أكثر ملاءمة سوف تختلف اعتمادا على ما كنت & # 8217؛ تحاول تحقيقه. في حين أن العقود مقابل الفروقات هي اتفاقيات مباشرة لتسوية على فرق السعر بين فتح وإغلاق، الخيارات هي الأصول في حد ذاتها، مما يعطي التاجر الحق في شراء أصل بسعر معين في المستقبل. على هذا النحو، يمكن تداول الخيارات مباشرة، أو تطبيقها من قبل المستخدم النهائي لتقديم الطبقة الثانية من الربحية.

ما هي الخيارات؟

الخيارات هي الأدوات المشتقة التي تتعلق بالأصول الأساسية من خلال منح صاحب الحق خيار الشراء بسعر الوجه، وعادة إذا كان من الممكن اقتصاديا له أن يفعل ذلك. الخيار ليس مثل المستقبل، الذي يجبر التنفيذ في تاريخ انتهاء الصلاحية، ولكن بدلا من ذلك يعطي التاجر & # 8216؛ الخيار & # 8217؛ أن يقرر ما إذا كان ينبغي أن يتابع التجارة أم لا. إذا كان التاجر يسمى ذلك بشكل صحيح، وقال انه يمكن ممارسة خياراته لشراء أسهم بأقل من القيمة السوقية التي يمكن بعد ذلك بيعها على تحقيق أرباح نقدية فورية. بنفس الطريقة التي يتم تداول العقود الآجلة في البورصات، وكذلك الخيارات، وتوفر مجموعة واسعة من المزايا لكل من المضاربين والحيوانات المفترسة للشركات.

ومثال جيد على كيفية تطبيق الخيارات في بيئة مفترسة مع أولئك الذين يتطلعون إلى تقديم عرض تسعير. شراء خيارات في الشركة تسمح للمستثمرين أن يكون لديهم كعكة وأكله إلى حد ما & # 8211؛ دون المخاطرة بالاستثمار الكامل في الشركة، فإنها يمكن السيطرة الفعالة على نسبة من أسهمها عندما يصبح من المعقول من الناحية المالية للقيام بذلك عن طريق تنفيذ خياراتها. وبالتالي، لجزء صغير من الاستثمار مقدما، يمكن للمستثمرين بناء في نافذة الوقت لنرى كيف عموم النتائج خارج، في حين قفل في اليوم & # 8217؛ ق (نأمل أقل من المستقبل) الأسعار.

لماذا خيارات الشراء؟

يتم شراء الخيارات لعدد من الأسباب من قبل المضاربين والمستثمرين. وكما هو الحال في المثال السابق، يمكن شراء الخيارات كمقدمة لعرض أسعار الاستحواذ أو إعطاء التأثير المحتمل في المستقبل على شركة أو أصل دون الالتزام الكامل بالعاصمة المطلوبة لتمويل عملية الشراء. أو، يمكن شراؤها وتداولها كأداة في حد ذاتها، مع تكهنات على سعر الخيار بدلا من أن تتعلق نفسك مع تحركات الأسعار من الأسواق الأساسية. أو، يمكن تداولها لمجموعة من الأسباب، ويتم تنفيذها لتحديد المدى الكامل للرافعة المالية التي يمكنها بطبيعتها تحقيقها.

في جوهرها، تقدم الخيارات عددا من الفوائد المماثلة لعقود الفروقات لأنها توفر درجة عالية من الرافعة المالية، ومرنة إلى حد معقول، وبالتالي يمكن أن تكون مفيدة في التحوط وكجزء من استراتيجيات إدارة المخاطر على نطاق أوسع. ومع ذلك، تعتبر الخيارات عموما أداة أقل خطورة لأنها لها المتأصلة، & # 8216؛ العالم الحقيقي & # 8217؛ بقيمة تتجاوز قيمة عقود الفروقات، على الرغم من كونها أدوات أكثر تعقيدا في جوهرها لفهم وتنفيذها بشكل معقول. لذلك، بالنسبة للمتداولين ذوي الخبرة في بعض الحالات، قد تمثل الخيارات بشكل أفضل نسبة مكافأة إلى خطر أكبر من صفقات كفد المقارنة.

مزايا مقابل عقود الفروقات.

فرص الملكية: على عكس العقود مقابل الفروقات، التي ليس لها قيمة قائمة بذاتها جانبا من قيمتها كعقود مقابل الفروقات (وفقط مع الوسيط المعني الذي وافق على الالتزام بالأداة)، والخيارات في الواقع لديها عدد من المزايا العملية، وعلى الأخص أنها توفر فرصة للملكية المستقبلية بأسعار اليوم & # 8217؛ s. إذا كانت أسعار & # 8217؛ s جيدة كما يحصل، يمكنك خندق الخيارات وتفقد فقط ما كنت وضعت في لهم. إذا كانت أسعار غد أكبر بكثير من اليوم، فإن خياراتك تكون فعالة بشكل جيد مثل النقد في البنك، على افتراض أن تقوم بتنفيذها وفرق الفرق قبل أن تتراجع الأسواق.

انخفاض تكاليف التداول: بالمقارنة مع العقود مقابل الفروقات، فإن الخيارات لها تكلفة تداول أقل بكثير. ويرجع ذلك إلى أنها تميل إلى أن تكون مستمدة بطبيعتها، بدلا من التداول على الهامش مثل العقود مقابل الفروقات، على الرغم من أنه من الواضح أنه من الممكن توظيف مزيج من كلا الاستراتيجيتين. هذه التكاليف التجارية المنخفضة تمكن التجار من التعرض للتكلفة بكفاءة إلى سوق الخيارات ذات الصلة دون تكبد تكاليف التمويل أو العمولة المفرطة كما هو الحال مع وسطاء كفد، وبالتأكيد نقص التمويل بين عشية وضحاها يجعل الخيارات أكثر فائدة بكثير للتداول في الوسط على المدى الطويل.

لا توجد تكاليف تمويل: عدم وجود تكاليف تمويلية إذا كانت ميزة رئيسية للخيارات، والتي صممت لتكون على المدى الطويل. ومن شأن وضع مركز مماثل في العقود مقابل الفروقات أن يبدأ بسرعة في تكلفتك أموالا جدية، بالنظر إلى حجم رسوم التمويل المطبقة يوميا على مواقع عقود الفروقات، وكثيرا ما تكون المواقف تعاني من فترة تقصير مصطنع كنتيجة مباشرة لعدم إمكانية الدفاع عنها من الناحية المالية.

العيوب مقابل عقود الفروقات.

أكثر تعقيدا: الخيارات هي في الأساس أدوات أكثر تعقيدا، سواء من حيث كيف أنها تعكس مخاطر الاستثمار، وكيفية حساب المكافأة يحسب، وحتى مجرد كيف يتم تنظيمها وتشغيلها. عندما يتعلق الأمر بالعقود مقابل الفروقات، يمكن تفسير المبدأ العام في غضون دقائق. عندما يتعلق الأمر بالخيارات، المبادئ العامة تؤمن حقل الألغام تماما من النقاش والمناقشة الفكرية، مع الرياضيات التطبيقية تصبح أكثر مركزية لفهم كيفية عملها. وبالنسبة لمعظم التجار الذين يتطلعون إلى جعل بعض المال يتداولون الأسواق المالية، فإن الجهود البحثية للوصول إلى الخيارات هي التي لا ينبغي التقليل من شأنها.

المزيد من الطرق لانقاص: لأن الخيارات تباع في قسط منفصل وكأداة منفصلة لتلك التي تتصل بها، فإنها تشكل بشكل فعال طرق مختلفة متعددة لفقدان. يمكن أن تنتهي الخيارات لا قيمة لها، وفي هذه الحالة يفقد التاجر استثماره الأولي. ولكن هناك مستوى ثان من الخسارة، وهو أن السعر يعود إلى نفس المستوى الذي كان عليه عند إصدار الخيارات، وفي هذه الحالة فإن العلاوة المدفوعة للخيارات هي نفقات هدر.

أدوات أقل شفاف: عموما، الخيارات هي مجرد أدوات أكثر صعوبة لفهم من العقود مقابل الفروقات. ويتجلى هذا في عدد من الأشكال المختلفة، بما في ذلك شفافية الحسابات التي تقوم عليها قيمة الأداة. مع العقود مقابل الفروقات، يمكنك ببساطة إلقاء نظرة على سعر كفد، والنظر في سعر السوق الكامنة، ويمكنك أن ترى بعض أوجه التشابه واضحة. أنت تعرف تقريبا على الفور ما إذا كنت & # 8217؛ الحصول على صفقة جيدة أو سيئة. مع الخيارات، وهذا هو الحال أبدا، والوصول إلى الجزء السفلي من ما إذا كان الخيار يمثل استثمار قيمة جيدة هو حالة أكثر تعقيدا بكثير من الأمور.

تداول العقود مقابل الفروقات.

المستثمر المستقل هو بوابة الأخبار والتعليمية التي تغطي آخر الأحداث في عالم التداول والاستثمار. لدينا فريق من الكتاب المتفانين يعملون بجد لتقديم الحقائق لقرائنا على أساس يومي. المعلومات على هذا الموقع هو لأغراض إعلامية فقط. أما الرهان المالي، والفوركس، والعقود مقابل الفروقات، فهي منتجات يمكن أن تؤدي إلى خسائر أكبر من الإيداع الأولي. يرجى التأكد من فهم كامل للمخاطر.

إنديبندنتينفستور يقدم خدمة مقارنة وسيط غير متحيز ومستقل، ولكن قد نحصل على تعويض من مقدمي الخدمات المدرجة.

كوبيرايت & كوبي؛ 2018 مستثمر مستقل. كل الحقوق محفوظة.

عقود الفروقات مقابل الخيارات.

مشاركة المشاركة "عقود الفروقات مقابل الخيارات"

تداول العقود مقابل الفروقات مقابل تداول الخيارات. ما هو أفضل؟

اليوم سوف نلقي نظرة فاحصة على عقود الفروق أو عقود الفروقات مقابل تداول الخيارات وتحديد المزايا والعيوب الرئيسية لكليهما.

عندما نتطلع إلى تداول العقود مقابل الفروقات أو الخيارات أو العقود الآجلة، من المهم أن نفهم أن جميع المنتجات "المشتقة" تعني أن سعرها مستمد من شيء آخر.

في حالة عقود الفروقات والخيارات ومشتقات العقود الآجلة، فإن جميع أسعارها مستمدة من الأسهم أو المؤشرات أو السلع التي تتبعها.

ما هو أفضل منتج للتجارة؟

نحن عادة ما نسأل & # 8216؛ أي مشتق هو الأفضل؟ & # 8217 ؛.

هل عقود كفد أفضل من خيار أو عقود مستقبلية؟

لا توجد إجابة بسيطة على هذا السؤال لأن المشتقات كلها مختلفة.

بعض الاستراتيجيات التي يمكن تنفيذها مع الخيارات أو العقود الآجلة لا يمكن تنفيذها مع العقود مقابل الفروقات. على الرغم من ذلك، العقود مقابل الفروقات هي أداة رائعة للتجارة.

ما هي خياراتي عند تداول الخيارات؟

الخيار هو الحق في شراء أو بيع عدد محدد من الأسهم (عادة 100) في أو قبل تاريخ محدد. لاحظ أنه مع الخيارات لديك الحق في شراء أو بيع معنى أنك لا تتحمل أي التزام للقيام بذلك.

عند التداول بالعقود مقابل الفروقات، يكون على كل من المشتري والبائع التزام بتسوية الفرق النقدي في نهاية المعاملة.

يمكن للتداول كفد اختيار حجم موقفهم وصولا الى عقد واحد فقط.

لا نقلل من أن نقطة خفية من القدرة على التجارة مع عقد واحد فقط. هذا أمر رائع لأولئك الذين يبدأون أو إذا كنت اختبار نظام التداول الجديد.

لماذا كفد أسهل بكثير لفهم من الخيارات؟

بالنسبة للخيارات، يمكنك دفع قسط صغير، والذي يتيح لك الوصول إلى الحركة في حصة لفترة محددة.

إذا كنت على حق، تتلقى مبلغ من العودة النقدية.

إذا كنت مخطئا، كنت تخسر قسط صغير.

العقود مقابل الفروقات هي مشتق أقل تعقيدا بكثير من الخيارات.

تداول العقود مقابل الفروقات مشابه جدا لتداول السهم الأساسي.

لا تاريخ انتهاء الصلاحية أي وقت الاضمحلال؛ وليس هناك منهجية تسعير معقدة.

في سوق الخيارات، يمكنك اختيار لكتابة الخيارات.

وبسبب هذا، فمن الممكن الجمع بين الخيارات لإنشاء استراتيجيات مختلفة لا يمكن إنشاؤها مع العقود مقابل الفروقات. لا يوجد أي ما يعادل خيارات الكتابة مع العقود مقابل الفروقات.

انقر فوق تشغيل على الفيديو أدناه لمشاهدة شرح 1min لانتهاء الصلاحية حول خيارات مقابل عقود الفروقات.

اختيار الاستثمار الخاص بك هو ضخم مع تداول كفد مقابل الخيار التداول.

العقود مقابل الفروقات توفر مجموعة واسعة من الأدوات للتجارة. مع بعض وسطاء كفد، فمن الممكن للتجارة أكثر من 10،000 أدوات التداول، وتغطي جميع الأسواق العالمية.

أيضا، يمكنك تداول المؤشرات والسلع وفوركس. لا مشتق أخرى المتاحة اليوم يسمح هذا الخيار الكثير. في أستراليا، تقتصر الخيارات على عدد مختار من الأسهم، وتحتاج إلى احترس من السيولة.

في أستراليا، تقتصر الخيارات على عدد مختار من الأسهم، وتحتاج إلى احترس من السيولة.

خيارات التداول في أستراليا كانت تتطلب أحجام العقود من 1،000 سهم. وفي عام 2017، أصبح التداول في عقود الخيارات اآلن يسيطر على 1،000 سهم على سبيل المثال.

السيولة، في هذه الحالة، يعني عدد المشترين والبائعين في أي وقت. والمزيد من المشترين والبائعين، وأسهل هو التعامل مع السعر المفضل لديك.

عندما يكون هناك عدد أقل من المشترين والبائعين، فهذا يعني أن لديك سوقا غير سائلة. الأسواق الصعبة من الصعب شراء وبيع بسعر المفضل لديك.

أنواع الخيارات التي يمكنك تداولها.

يمكن تداول نوعين من الخيارات، إما خيار اتصال أو خيار وضع.

يمكنك شراء خيار الاتصال إذا كنت تعتقد أن الصك هو صعودا وكنت شراء خيار وضع إذا كنت تعتقد أن الصك هو الذهاب إلى أسفل.

إذا كنت على الاتجاه الصحيح للحركة، يمكنك تحقيق الربح. إذا كنت مخطئا، فقد تفقد القسط الذي دفعته.

العقود مقابل الفروقات توفر القدرة على التداول على المدى الطويل والقصير بكل سهولة.

بالنسبة للبيع القصير، فإنك تفتح الصفقة عن طريق بيعها أولا. لإغلاقه، يمكنك شرائه مرة أخرى.

لا توجد قواعد معقدة لمتابعة أو أدوات مختلفة للاختيار. العقود مقابل الفروقات هي بسيطة لفهم والتجارة. ولكن دون & # 8217؛ ر سوء فهم كلمة بسيطة لعدم المخاطرة. العقود مقابل الفروقات هي المشتقات، والتي هي منتجات التداول المتطورة ويجب أن تعرف المخاطر التي ينطوي عليها قبل بدء التداول.

لماذا يضر رأسي عند خيارات التعلم؟

التسعير الخيار هو معقد جدا وليس لضعاف القلب. يتأثر سعر السهم وسعر التمرين) سعر اإلضراب (والتقلبات والوقت وأرباح األسهم وأسعار الفائدة.

العقود مقابل الفروقات بسيطة جدا لأنها تطابق الأداة الأساسية.

لا توجد نماذج تسعير معقدة للتعلم مع العقود مقابل الفروقات: إذا تحرك السهم $ 1، فذلك يعني عقود الفروقات.

عند خيارات التداول، تقتصر المخاطر على الاستثمار الأولي (إلا إذا كنت تكتب خيارات عارية حيث خطر الخاص بك هو غير محدود المحتمل)، في حين أن عقود الفروقات تحمل مخاطر غير محدودة نظريا.

ومن الأهمية بمكان بالنسبة لتجار عقود الفروقات إدارة مخاطرهم لضمان بقائهم على قيد الحياة. لقد حصلنا على بعض النصائح الأخرى لتداول العقود مقابل الفروقات لمساعدتك أيضا.

المزايا الرئيسية لعقود الفروقات مقابل الخيارات.

أهم عيوب عقود الفروقات مقابل الخيارات.

فمن المستحيل أن نقول ما إذا كانت عقود الفروقات هي الأداة المناسبة لتداولها. فقط يمكنك أن تقرر هذا.

لمزيد من المعلومات، توجه إلى موقع أسك. لديهم دليل ممتاز خيارات التفاهم.

النظر في مخاطر كل من الخيارات والعقود مقابل الفروقات، والنظر في مرونة كل منتج ثم تقرر الصك المناسب لظروفك.

مشاركة المشاركة "عقود الفروقات مقابل الخيارات"

7 نصائح التداول كفد.

من إدارة الأموال إلى أنظمة التداول المتوقعة الإيجابية، ومعرفة لدينا أعلى 7 العقود مقابل الفروقات التداول التي من شأنها أن تساعدك على كشف التداول المثالي. قراءة المقال كاملا.

تداول العقود مقابل الفروقات أو الخيارات؟

هناك أوجه تشابه بين عقود الفروقات التجارية وخيارات التداول. الأول هو كلاهما توفير النفوذ للتاجر. أيضا، لا تحتاج إلى حساب كبير لتبدأ إما. كلاهما، بطرق مختلفة، تسمح لك للسيطرة على قيمة أكبر من الأوراق المالية المالية مما كان يمكن إذا كان لديك لشرائها صراحة، وحتى أنها تعطيك النفوذ من أموالك. لديهم أيضا ميزة أنه من السهل كسب المال من القيم المتساقطة كما هو من ارتفاع الأسعار.

الخيار هو أيضا مشتقات مالية وهناك العديد من أوجه التشابه مع العقود مقابل الفروقات، ولكن هناك اختلافات هامة بينهما. يوفر الخيار لأصحابها الفرصة، ولكن ليس الالتزام، لشراء الأصول الأساسية بسعر الإضراب (السعر المتفق عليه) في تاريخ محدد في المستقبل (تاريخ انتهاء الصلاحية). للحصول على مكالمة أو وضع الخيار، سوف المتداول دفع قسط الخيارات. وسوف يتم الاستغناء عن ذلك إذا فشل الأصل الأساسي في الوصول إلى سعر الإضراب بحلول تاريخ انتهاء الصلاحية.

يتم استخدام خيار الاتصال عندما يعتقد المتداول أن الأصل الأساسي سوف يزداد في القيمة، في حين يتم استخدام خيار وضع عندما يعتقد المتداول أن الأصول الأساسية سوف تنخفض في القيمة. الخيارات هي الأصول التجارية مرنة جدا ويمكن للتاجر الاستفادة من كل من الزيادات في الأسعار والنقصان. يمكن الجمع بين خيارات الاتصال ووضع بطرق مبتكرة لخلق ملامح المخاطر التي لا يمكن مع العقود مقابل الفروقات. على الرغم من أن الخيارات لا تزال لديها بعض الجذب بسبب استراتيجيات فريدة من نوعها مثل سترادلز وينتشر، الإطار الزمني انتهاء الصلاحية الثابتة هو عيب من وجهة نظر تاجر الاتجاه. مع الخيارات، لديك للتنبؤ بشكل صحيح اتجاه السوق وتوقيت هذه الخطوة صعودا أو هبوطا.

تداول العقود مقابل الفروقات مقابل تداول الخيارات. ما هو أفضل؟

كل من العقود مقابل الفروقات والخيارات هي المشتقات وكلاهما الأدوات المالية. إن العقود مقابل الفروقات هي استثمار مباشر أكثر في الأصول الأساسية، وخلافا لخيارات الشراء أو المكالمة، لا توجد تكاليف متضمنة باستثناء انتشار العقود مقابل الفروقات ورسوم التمويل على المراكز المفتوحة.

ومع ذلك، تتفاوت العقود مقابل الفروقات والخيارات عند هذه النقطة. مع خيارات تدفع قسط، إما لمكالمة أو وضع اعتمادا على وجهة نظركم من السوق، وإذا كان سعر يتأرجح في الاتجاه الخاص بك، يمكنك تحقيق ربح جيد. إذا كان السعر يبقى على حاله، وعلى افتراض أنك لم تدفع اضافية للخيار الذي كان بالفعل في المال، والخيار تنتهي لا قيمة لها وتفقد قسط الخاص بك. إذا كان السعر يذهب في الاتجاه الخاطئ، مرة أخرى تفقد قسط الخاص بك، ولكن الخسائر الخاصة بك تقتصر على هذا.

لتوضيح الاختلافات بين عقود الفروقات والخيارات، ضع في اعتبارك أسهم فيسبوك، التي حتى تاريخ كتابة هذه السطور تتداول عند 74.93 دولار للسهم الواحد. يمكن للتاجر الذي يعتقد أن هذه الأسهم سوف تكتسب قيمة خلال الأسابيع القليلة المقبلة إما شراء عقود الفروقات على 50 سهم أو شراء عقد واحد من خيارات المكالمة تمثل 50 سهم.

سعر سهم الفيسبوك لديه إمكانية للذهاب إلى الصفر وهذا سوف ينطوي على خسائر للتداول كفد. حتى لو تحرك السعر أقل من 70.00 دولار، فإن ذلك سيؤدي إلى تكبد المتداول خسائر، حيث يتعين على المتداول دفع الفرق بين سعر الافتتاح والسعر الختامي للعقد. بينما بالنسبة للخيارات، الحد الأقصى للمخاطر يقتصر على المبلغ الذي تم دفعه للخيارات. إذا اشترى التاجر عقد واحد من خيارات المكالمة يمثل 50 سهم، فإن التاجر سوف يفقد الاستثمار الأولي فقط إذا انخفض سعر السهم.

إذا كان سعر سهم فيسبوك لا يتحرك كثيرا خلال الأسابيع القليلة القادمة و يتداول في نطاق ضيق، فإن تداول العقود مقابل الفروقات سيتحمل تكلفة صغيرة (أي انتشار العقود مقابل الفروقات و تكاليف التمويل المحتملة) بينما في حالة تداول الخيارات، يمكن أن ينطوي على فقدان الأقساط التي دفعها المتداول في بداية الصفقة.

وتستمد أسعار الخيار من مكونات مختلفة، أكثر بكثير من كفد. أهمها سعر السهم الأساسي (كما هو الحال مع عقود الفروقات)، ولكن أيضا من خلال التقلب، والوقت لانتهاء الصلاحية، وسعر الفائدة السائد وعوامل العرض والطلب. ويؤدي عدد وتعقيد مؤشرات الأسعار التي يمكن أن تظهرها الخيارات إلى انعدام الشفافية في تسعيرها. تم منح صيغة خيارات التسعير بشكل صحيح مع جائزة نوبل! ليس من السهل الفذ، إضافة مصداقية لتعقيد الصك. ومع ذلك، فمن السهل أن نرى أن سعر خيار يمكن أن تختلف إلى حد كبير من أصلها الأساسي.

ما هو أفضل منتج للتجارة؟

الحد الأقصى للربح لتجارة العقود مقابل الفروقات أعلى لارتفاع سعر معين فيما يتعلق بالربح الذي تحققه تجارة الخيارات. ويتعلق ذلك بالعلاوة المدفوعة للخيار. مع تقلبات كبيرة في الأسعار إلى الاتجاه الصعودي، سوف تجارة كفد كسب المزيد من الأرباح، كما هو الفرق في قيمة كفد، في حين أن الربح من خيار المكالمة وعادة ما تكون نسبة ثابتة من الاستثمار الأولي. يصبح وضع الخيارات مربحا فقط إذا زاد الأصل الأساسي بمقدار يزيد عن علاوة التأمين. وفي حالة العقود مقابل الفروقات، تبدأ التجارة في أن تصبح مربحة بمجرد زيادة سعر الأصول الأساسي بأكثر من الفارق، وهو أقل من القيمة المضافة.

ومن ناحية أخرى، فإن المرونة هي ميزة أساسية للخيارات. لنفترض أنك تشتري عقود كفد على فاسيبوك ولكن يتراجع السهم. العقود مقابل الفروقات هي جامدة اتجاهيا كما كنت ملتزما بزيادة الأسعار. مرة كنت في موقف طويل وتغير الأسهم الاتجاه، ثم سوف تفقد المال كما كنت ملتزمة اتجاه واحد في التجارة. مع الخيارات، يمكنك الاستمرار في مواقف المعارضة، ويقول مكالمة ووضع الخيار في الفيسبوك في وقت واحد، وضبط المواقف الخاصة بك حتى يتحقق الربح. هناك مجموعة واسعة من استراتيجيات الخيارات ولكن تعقيدها من حيث الاستخدام والتسعير يمثل أيضا عيبا. العقود مقابل الفروقات هي أسهل بكثير لفهم وتداول العقود مقابل الفروقات تشبه إلى حد كبير تداول الأصول الأساسية. مع خيارات، هناك عدد أقل من الأدوات المالية للتجارة وهذا يعني أن هناك المزيد من الفرص للتجار في العقود مقابل الفروقات، وخاصة بالنسبة لأولئك الذين لا يريدون استخدام استراتيجيات معقدة مع الخيارات. العقود مقابل الفروقات هي أكثر شفافية بكثير والتسعير المعقدة للخيارات من الصعب جدا لكثير من المستثمرين لفهم.

العقود مقابل الفروقات هي أسهل للفهم. ترتبط قيمتها مباشرة بالأسهم الأساسية، وأنت الربح أو تفقد في علاقة مباشرة مع حركة سعرها. وعلى هذا النحو فإن عقود الفروقات لها علاقة أوثق بكثير مع سعر أصولها الأساسية. وهذا يعني أن تحليل وتقييم محفظة كفد الخاص بك يمكن أن يتم من خلال فحص سوق الأصول الأساسية (مثل الأسهم). معلومات عن الأسهم المدرجة هي على نطاق أوسع المتاحة والتحليل وفيرة وشاملة. مع عقود الاختلاف، فإن الهامش الأولي الخاص بك سيكون 5٪ إلى 10٪ من القيمة الأساسية، لذلك هذا هو المكان الذي يمكنك تحقيق الرافعة المالية العالية التي تحتاجها لتحقيق ربح جيد.

إذا كان السعر يتأرجح في الاتجاه الخاص بك، وجعل لكم بقدر ما سيجعل مساهم، أقل بعض رسوم الفائدة الحد الأدنى. إذا كان السعر يبقى هو نفسه، ثم كنت أسفل بمقدار الفائدة. إذا كان السعر يذهب في الاتجاه الخاطئ، هل يمكن أن يكون أسفل بقدر انخفضت الأسهم، ولكنك سوف تكون مذنبا من تجاهل أحمق الشريحة عادة واحدة من الأشياء الأولى التي يجب القيام به عند فتح التجارة يتم تعيين ستوبلوس بحيث يتم تصفية موقفك مع خسائر متواضعة فقط إذا كانت التجارة خاطئة.

واحدة من الاختلافات الرئيسية هي في فهم ما كنت تتداول. كفد شفافة، مع أي شخص يفهم سوق الأسهم (أو غيرها من السوق) قادرة على فهم ما هي التجارة والنتيجة المتوقعة. خيارات لديها سمعة لكونها أكثر صعوبة بدلا من ذلك، وطالب حقيقي من الخيارات يحتاج إلى معرفته عن "الإغريق" من أجل تحديد كيفية السعر قد تختلف، وخلق أفضل فرص الربح.

وفي حين يمكن تعلم ذلك، فإن المشكلة الرئيسية الأخرى المتعلقة باستخدام الخيارات هي عامل الوقت. يمكن عقد عقد للاختلاف طالما كان ذلك ضروريا، على الرغم من أنه سيكون هناك بعض الفائدة المحملة على عقد صفقة طويلة. الخيارات لها تواريخ انتهاء صلاحية مضمنة، وإذا لم تكن الخطوة المتوقعة في سعر الأساسيات تحدث قبل انتهاء الصلاحية، فإن التجارة الجيدة الأخرى قد لا تزال تؤدي إلى انتهاء صلاحية الخيار بلا قيمة بسبب التوقيت. ليس هناك مشكلة للتداول كفد للاستمرار لمدة أسبوع أو أسبوعين آخرين حتى يحدث هذا التحرك، والاستفادة الكاملة من رؤيتهم.

ببساطة، وتعقيد خيارات التسعير يعني أنها أسعارها كأدوات خاصة بهم وتداولها يعني تعلم العديد من المؤشرات الجديدة. وبما أن العقود مقابل الفروقات تحاكي الأسهم التي يتبعونها، فهناك معلومات قليلة تتجاوز التحليل القياسي لسوق الأوراق المالية المطلوب لتجارةها. إذا كنت لا تفهم التسعير الخيار وليس لديهم فهم جيد للاستراتيجيات الخيار، ثم ربما يكون أكثر ملاءمة لتداول العقود مقابل الفروقات.

تداول الخيارات أو عقود الفروقات؟

(1) يمكن للسهم ارتداد مرة أخرى، كما هو متوقع.

(2) الأسهم يمكن أن تذهب جانبية لفترة قصيرة قبل اتخاذ قرار بشأن الاتجاه المستقبلي.

(3) يمكن للسهم اختراق القناة والاستمرار في الانخفاض.

(1) ارتداد الأسهم. لأنك قد اشتريت خيارات المكالمة الخاصة بك بهدوء، فإنك لن تقوم بقتل مطلق - غالبا ما يتم تمويل ما لا يقل عن 100 من إجمالي الاستثمار من قبل صانع السوق. وهذا يعني أن خطوة ضدك يتم تكبير 20 مرة. إذا كان السوق يجعل خطوة كبيرة مفاجئة ضدك، كنت تتعرض لمخاطر غير محدودة، ويمكن أن تفقد معظم رأس المال الخاص بك التداول في حين مع تداول الخيار، فإن معظم يمكن أن تخسر هو مبلغ الاستثمار واحد.